WARUM BANKFINANZIERUNG DIE ERSTE WAHL IST
Nicht selten haben Gründer und Jungunternehmer schon früh einen Finanzierungsbedarf, der nicht mit eigenen Mitteln bedient werden kann. Der Finanzierungsbedarf ist unterschiedlich, mögliche Finanzierungswege genauso vielfältig wie unübersichtlich:
- Bankfinanzierung, abgesichert über öffentliche Förderbanken oder Bürgschaftsbanken
- Stilles oder anderes Beteiligungskapital, Genußrechte und Mezzanine
- Crowdinvesting, – lending – angeboten über Portale wie Auxmoney etc.
- Business Angel und professionelle Beteiligungsunternehmer – im Gegenzug Abgabe von Gesellschaftsanteilen
Was muss man tun, um in diesem unübersichtlichen Angebot die richtige Wahl zu treffen. Was sind die Punkte, auf die zu achten sind?
Gemeint sind hier übrigens nicht die sogenannte Unicorns oder andere Startups mit innovativem Geschäftsmodell und einem Kapitalbedarf im siebenstelligen Bereich.
Auch öffentliche Zuschussprogramme für Gründungen aus der Uni oder innovative Beteiligungsprogramm des Bundes sind an dieser Stelle nicht das Thema.
Hier sind überall Kapitalgeber im Spiel, die die Rendite über Wertsteigerung des Unternehmens und anschließendem Verkauf (Exit) generieren und nicht über laufenden Zinszahlungen.
Und genau das ist das Problem:
Das Modell funktioniert nur unter Abgabe von Anteilen des Unternehmens, bei mehreren Finanzierungsrunden verwässert sich so die Beteiligung des Gründers oder des Gründerteams derart, dass er im Anschluß häufig Minderheitsgesellschafter ist…
Warum ist das so:
Zu hohes Risiko
Bei all diesen Unternehmen ist, unter Betrachtung des Risikos, keine Bank bereit, mit ins Boot zu gehen. Der Kapitalbedarf ist schwer einzuschätzen, die Einnahmen werden erst nach einer längeren Anlaufphase generiert:
- neues Geschäftsmodell – wenig Vergleichswerte vorhanden, hohe Unsicherheit
- digitales Geschäftsmodell – häufig geringeres Wachstum als erwartet
- Biotechnologie: hohe Investitionen zu Beginn, lange Wartezeit bis Erlöse kommen
Zu hohe Kosten und viel zeitlicher Aufwand
Gerade in Zeiten des günstigen Geldes wie derzeit bei Konditionen teilweise unter 2 %, liegen Beteiligungsaufwendungen bei einem Vielfachen – Zinsen und erfolgorientierte Komponenten zusammengenommen. Das ist auch verständlich, da hier häufig Eigenkapital ohne Sicherheiten seitens des Kapitalgebers verfügbar gemacht werden – das hat seinen Preis, wird aber häufig nicht so von Jungunternehmen verstanden.
Was noch dazukommt:
Die Einwerbung des Kapitals kostet Zeit: Diese muß überbrückt werden, bindet aber zusätzlich Managementressourcen, die anderweitig fehlen oder kostenpflichtig abgedeckt werden müssen – kostet aber auch wieder Geld.
Wertsteigerung des Unternehmens – Eigener Anteil am Unternehmen sinkt
Der Traum von der Selbstständigkeit ist die Verwirklichung der eigenen Idee – gleichzeitig ist man der eigene Chef. Beides wird (möglicherweise) in Frage gestellt, wenn ein Externer Anteile am Unternehmen erwirbt.
Mitbestimmung bei Beteiligungsgesellschaften/Business Angel
Gerade bei mehreren Finanzierungsrunden reduziert (verwässert) sich der Anteil des Unternehmers beziehungsweise des Gründerteams an der Gesellschaft, bishin zur Minderheitsgesellschafter.
Für die meisten Unternehmen ist der Kapitalbedarf in der Größenordnung bis 100 Tausend Euro – gerade bei klassischen Dienstleistungen, Handwerksunternehmen oder auch Handel.
Aber auch bei höherem Kapitalbedarf (beispielsweise bei Unternehmenskauf, Immobilienfinanzierung oder größere Gründungen) stehen Finanzierungsmöglichkeiten zur Verfügung:
Das haben alle Finanzierungswege gemeinsam – der Kapitalgeber muß überzeugt werden!
Kreditinstitute und Investoren müssen stets überzeugt werden – benötigt wird – neben der Geschäftidee, ein professioneller Businessplan.
Planen Sie gleich relevante Fördertöpfe mit ein – besonders die Finanzplanung ist von entscheidender Bedeutung. Die Ablehnungsquote bei Business Angel und Wagniskapitalanfragen ist hoch, die Gespräche zeitraubend – auch deshalb ist eine Bankfinanzierung häufig die erste Wahl.
Studium der Betriebswirtschaft und anschließend sieben Jahre Tätigkeit bei renommierten amerikanischen Unternehmensberatungen in Düsseldorf (accenture) und Frankfurt (Cap Gemini).
Zweijähriger Auslandsaufenthalt in den USA, Schweden und der Schweiz.
Andreas M. Idelmann, selbst Investor und Unternehmer, ist seit 1996 in der Beratung von Existenzgründern und jungen Unternehmern tätig und zudem Buchautor und Dozent für Fördermittel. Er hat seither eine Vielzahl von GründerInnen betreut und ist akkreditierter Gründercoach bei der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW), IHK und HWK in NRW.
Wir freuen uns auf Ihren Businessplan!
Rufen Sie uns an unter 0211 911 82 196 oder 0234 – 931 02 37 oder 0171 3855451
oder mailen Sie uns eine Rückrufbitte an: idelmann@imc-beratung.de
Bitte füllen Sie nachfolgendes Formular aus und bestätigen Sie den darauffolgenden Link, der an Ihre Mailadresse versendet wird.
” … ich möchte mich bei Ihnen für die Unterstützung bei dem heutigen Gespräch bei der Stadtsparkasse bedanken – vielen Dank, dass Sie so kurzfristig Zeit gefunden haben und für Ihre fachliche Hilfe und Beratung vor und nach dem Gespräch und vor allem während des Gespräches.”
-- Anita von Holtey,
Inhaberin von travel-mice.com
“Im Rahmen der familieninternen Unternehmensnachfolge wurden wir bei der Finanzierung und Fördermittelauswahl unterstützt und werden auch weiterhin betreut. Die Bankgespräche liefen sehr reibungslos, vielen Dank für Ihre Hilfe.”
-- Marcel vom Stein,
Rollentechnik vom Stein GmbH
“Vielen Dank für den KfW-Gründerkredit, nun kann ich endlich anfangen.”
-- Beate Hähnel,
Bochum
“Zuverlässige und gute Betreuung, und mit der Förderung auch preiswert, danke.”
-- Andrea Henrich,
Duisburg
“Herzlichen Dank für die vielen Tipps, und die konstruktive Zusammenarbeit beim Coaching.”
-- Olaf Winter,
Winter Immobilien und Design GmbH
“Der Businessplan wurde bei Behörden und Kammern ohne Rückfragen akzeptiert.”
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